La BoJ réduit ses achats d'obligations dans un contexte d'affaiblissement du yen

Synthèse du marché

Vendredi, le dollar américain est resté stagnant après avoir été affecté par des données positives sur les demandes initiales d'allocations chômage, qui laissent entrevoir une détente du marché de l'emploi et des mesures potentielles de la part de la Fed pour freiner l'inflation. Les marchés boursiers américains ont poursuivi leur trajectoire ascendante dans l'attente d'une politique monétaire plus accommodante de la part de la Fed à court terme. À Hong Kong, l'indice boursier a franchi la barre des 19 000 points à la suite d'informations selon lesquelles la Chine envisage d'émettre son premier lot d'obligations à très long terme pour stimuler l'économie. Toutefois, l'indice chinois des prix à la consommation (IPC) publié samedi est resté inférieur aux attentes, ce qui a entraîné une baisse des prix du pétrole jusqu'à leurs plus bas niveaux récents à l'ouverture du marché aujourd'hui. En outre, les autorités japonaises ont réduit leurs achats d'obligations dans le cadre d'opérations régulières en réponse à la dépréciation significative du yen.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 12 juin Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (91.5%) VS -25 bps (8.5%)

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Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

N/A

Source : MQL5  

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

The Dollar Index, gauging the greenback against a basket of major currencies, saw a decline as investors steered clear of the US market ahead of pivotal events this week. Lingering concerns over disappointing US economic indicators, such as the Nonfarm Payrolls and Unemployment Rate, coupled with the Federal Reserve’s decision to maintain interest rates, fueled apprehensions. Market sentiment now hinges on forthcoming economic data, with Fed members signalling a data-dependent approach before considering interest rate adjustments.

L'indice du dollar se négocie à la baisse alors qu'il est actuellement proche du niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 49, suggérant que l'indice pourrait étendre ses pertes puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 105,85, 106,35

Niveau de support : 105.05, 104.75

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XAU/USD, H4

Gold prices retraced marginally following a notable surge, driven primarily by technical corrections and profit-taking. However, the overarching bullish sentiment for gold persisted, fueled by disappointing US economic data that underscored its safe-haven appeal. Additionally, escalating US-China trade tensions contributed to heightened demand for gold. President Joe Biden’s indication of potential tariff increases on Chinese electric vehicles added to market jitters, underscoring gold’s role as a hedge against geopolitical uncertainties.

Le prix de l'or se négocie à la baisse suite au retracement précédent du niveau de résistance. Le MACD a montré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 57, ce qui suggère que le produit de base pourrait prolonger ses pertes depuis que le RSI s'est retiré brusquement de la zone de surachat. 

Niveau de résistance : 2375,00, 2405,00

Niveau de support : 2350.00, 2325.00

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GBP/USD，H4

The GBP/USD pair has shown some resilience, finding support near the 1.2470 level and subsequently achieving a modest increase. It is currently facing a strong resistance around the 1.2540 mark. This positive movement was bolstered by last Friday’s encouraging GDP data from the UK, which reported a growth of 0.6%, a significant improvement from the previous -0.3%. Market participants are now focusing on the upcoming U.S. Producer Price Index (PPI) data, which is expected to influence the direction of the pair. 

La paire GBP/USD a perdu son élan baissier et a enregistré un gain marginal, mais a dû faire face à une résistance à 1,2540. Le RSI, proche du niveau de 50, tandis que le MACD est sur le point de dépasser la ligne de zéro, suggère qu'une dynamique haussière est en train de se mettre en place.

Niveau de résistance : 1,2540, 1,2610

Niveau de support : 1.2440, 1.2375

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EUR/USD，H4

La paire EUR/USD a connu une hausse récente, atteignant près de 1,0780, principalement en raison de l'affaiblissement du dollar américain, malgré les affirmations répétées de plusieurs responsables de la Réserve fédérale selon lesquelles la réalisation d'un objectif d'inflation de 2% reste un objectif central. Dans le même temps, les conclusions du dernier compte rendu de la réunion de politique monétaire de la BCE révèlent des perspectives positives parmi les membres du conseil d'administration de la BCE en ce qui concerne les progrès réalisés dans le contrôle de l'inflation. Cette évolution a conduit à anticiper que des discussions sur des réductions potentielles de taux pourraient avoir lieu dès le mois de juin.

La paire fait actuellement face à un fort niveau de résistance après avoir rebondi depuis le niveau de 1,0730. Le MACD montre des signes de rebond à partir de la ligne de zéro, tandis que le RSI reste fluide à plus de 50, ce qui suggère que la paire est toujours en train de se négocier avec un momentum haussier. 

Niveau de résistance : 1.0865, 1.0940

Niveau de support : 1.0700, 1.0630

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Dow Jones，H4

Les marchés boursiers américains ont poursuivi leur trajectoire ascendante, soutenus par la baisse des rendements du Trésor américain et l'anticipation croissante d'une réduction des taux de la Fed. Toutefois, malgré cette dynamique haussière, la prudence reste de mise, car les incertitudes persistent à l'approche de données cruciales sur l'inflation américaine et de l'escalade des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine. Les investisseurs restent attentifs aux signaux de ces développements qui pourraient influencer le sentiment du marché.

Le Dow Jones se négocie à la hausse alors qu'il est actuellement proche du niveau de résistance. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 74, ce qui suggère que l'indice pourrait entrer en territoire suracheté. 

Niveau de résistance : 39850.00, 41000.00

Niveau de support : 39145.00, 37690.00

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USD/JPY, H4

La paire USD/JPY a peu bougé ces derniers temps, maintenant une fourchette étroite suite à son rebond depuis le niveau de 152,00. Malgré cela, le yen a été sous pression, ce qui a incité les autorités japonaises à réduire l'ampleur des achats d'obligations lors des opérations régulières. Cette décision stratégique vise à soutenir les rendements obligataires, contribuant potentiellement à une reprise de la force du yen.

La paire se négocie de manière extrêmement latérale et attend un catalyseur pour choisir une direction. Le RSI circule dans la région supérieure tandis que le MACD reste au-dessus de la ligne zéro, ce qui suggère que la dynamique haussière est intacte avec la paire. 

Niveau de résistance : 156,90, 158,35

Niveau de support : 154.30, 153.30

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CL OIL, H4

Les prix du pétrole ont baissé dans l'attente de la réunion de l'OPEP+ sur la politique d'approvisionnement, exacerbés par les déclarations contradictoires de l'Irak concernant les réductions de production. Le ministre irakien du pétrole, Hayyan Abdul Ghani, a d'abord affirmé que la production était suffisante, puis a renvoyé les décisions à l'OPEP, ce qui a semé l'incertitude sur le marché. Malgré l'espoir d'un cessez-le-feu au Moyen-Orient qui atténuerait les craintes de perturbation de l'offre, l'attention reste fixée sur les résultats des délibérations de l'OPEP+ et sur les développements géopolitiques.

Les prix du pétrole se négocient à la baisse tout en testant actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 38, ce qui suggère que le produit de base pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 80,40, 81,90

Niveau de support : 78.00, 75.95